2013年，国内原料牛奶市场供不应求、价格攀升，乳品消费市场产品零售价格“涨了又涨”，多家乳业上市公司股票价格持续走高。同时，国内乳品消费市场正在发生结构性重大变化，国际乳业跨国公司重新战略布局中国市场，中国乳业竞争格局将复杂演变。在此背景下，乳业上市公司的行业和市场地位能否稳固？如何战略性调整业务结构和业务模式，已经成为摆在各乳业上市公司面前的“必答题”。

　　大型奶牛场模式空间较大

　　全国良种奶牛存栏数量不足，导致2013年普通和优质原料牛奶生产供给量不足。2012年全国牛奶产量3700多万吨的官方统计数据不真实。奶牛存栏数量全国前50名的“奶牛县”笔者亲自考察过多次，奶牛存栏数量和牛奶产量统计数据失真的情况普遍存在。

　　如果全国牛奶产量3700多万吨是真实的，那么交售到乳品工厂的全国原料牛奶数量应该达到3000万吨（80%比例），再加上国际乳品原料进口量折算的约1000万吨原料牛奶，全国乳品工业耗用的原料牛奶数量应该达到4000万吨。按采购价格每吨4000多元测算，乳品工业的原料牛奶总成本超过1700亿元，那么全国乳品工业总产值应该是4200-4800亿元，按产品零售价格测算的国内乳品市场消费金额应该超过6000亿元。如果那样的话，去年下半年的“奶荒”也不会发生。

　　此外，全国奶牛养殖业中，小微型的个体奶牛养殖户（养殖规模不足100头）和中小型的个体奶牛场（养殖规模不足1000头）占绝大多数，总奶牛存栏数量约800万头、成年奶牛存栏数量约400万头，但是作为传统奶牛养殖模式已经不能适应中国乳业发展的要求。大型和超大型奶牛场模式，发展空间仍然很大，优质原料牛奶的年度总产量从目前的约500万吨增长到约1000万吨只是时间问题。

　　恒天然主导原料牛奶价格

　　国内优质原料牛奶市场价格偏高，国际乳品原料大量进口。作为全球最大的乳品原料提供商的新西兰恒天然乳业集团，主导国内原料牛奶市场价格。

　　 2013年夏季发生的新西兰恒天然乳业集团“肉毒杆菌事件”，导致国际乳品原料的进口量突然短期大幅度减少，国内普通原料牛奶和优质原料牛奶生产供给量不足，优质原料牛奶的销售价格暴涨。2013年11月份开始国际乳品原料的进口量持续大幅度增长，11月超过15万吨，12月超过15万吨，2014年1-3月超过50万吨，最近六个月的累计进口量达到约100万吨，绝大多数由新西兰恒天然乳业集团供应，相当于集中进口了约800万吨原料牛奶，严重冲击国内原料牛奶市场。即交售到乳品工厂的国内生产原料牛奶供给量约600多万吨，国际乳品原料进口量折算的原料牛奶供给量约400多万吨，与需求量800多万吨相比，供大于求约200万吨。预计将很快平抑过高的优质原料牛奶价格，2014年6月底前国产优质原料牛奶价格将回调至每千升4500元水平。普通原料牛奶价格也将回调到每千升3500元水平。

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