据8月12日公告，永辉超市拟以7元/股，向The Dairy Farm Company, Limited（牛奶有限公司）非公开发行约81310万股，募资56.92亿元，全部用于补充流动资金。

    此前，永辉超市于2010年12月首发11000万股，募资26.378亿元，并在2013年8月非公开发行9141.782万股，再获募资10.16亿元。

    此番牛奶有限公司作为境外战略投资者入股，需经过商务部核准，永辉超市也将因此重新披上外商投资企业外衣。

    此项交易是泛亚零售巨头牛奶有限公司有史以来最大的一起收购。受此消息影响，8月12日，永辉超市放量冲上涨停。

    实控人地位不变

    此次巨资入股永辉超市，发行完成后牛奶有限公司将成为持有永辉超市19.99%股权的最大单一股东，实际控制人张轩松、张轩宁兄弟的持股则将分别从目前的24.68%与15.24%，下降至19.75%和12.19%，但二人合计持有31.94%的股权，实际控制人的地位没有改变。

    “在目前已知的很长一段时间，公司的控股股东和实际控制人不会改变。”永辉超市一位高层告诉21世纪经济报道记者。

    根据公告，于付款日起，牛奶有限公司将提名两位人士担任永辉超市非执行董事、一位人士担任监事。

    “民生超市（公司原外资发起人）与牛奶有限公司不一样，前者纯粹是财务投资者，属于PE资金，从未参与公司的业务管理，后者是产业资本，可以实现产业合作资源共享。”上述永辉超市高层表示，“对于永辉超市来说，民生超市是输血，牛奶有限公司则是造血。”

    资料显示，牛奶有限公司系Dairy Farm集团（牛奶国际）全资孙公司及在香港的主要经营实体，后者2013年销售额超过120亿美元，净利润为5.129亿美元，拥有超过5800家超市、大卖场、便利店、药妆店、家居用品店及饭店，其以伦敦证券交易所作为第一上市地，同时在百慕大和新加坡上市，亦是经营多元化业务的怡和集团成员。

    “目前双方还没深入到具体项目的合作，但未来的合作应与产业合作有关，并做到取长补短。”上述永辉超市高层说。

    永辉超市董秘办公室工作人员亦表示，作为公司的投资者，牛奶有限公司与民生超市存在根本性区别，双方的合作未来公司会做进一步披露。而牛奶国际称，其将在采购、新鲜食品加工和门店发展等领域与永辉超市进行合作。

上篇：

下篇：